下半年看好的板块
1、电子行业:半导体与电器行业在2021年受到“疫情”影响,其盈利受到抑制,叠加通胀预期,2020年行业表现不佳。近期电子板块走弱,但整体表现强于整体家电,军工电子等产业表现强于大消费板块。受益于疫情红利,自2020年1月以来,多项重要电子产品消费需求都大幅增长。11月1日晚间,发布的2021年10月全国居民消费价格指数(CPI)同比增长8.3%。同日公布的11月工业生产者出厂价格指数(PPI)同比增长8.3%。物价方面,在价格指数整体稳定的情况下,生活必需品价格指数PPI同比增长7.9%,服务业PPI同比增长6.6%。根据财经网报道,11月PPI同比增长8.3%,为今年以来首次同比增速升幅扩大。在货币政策方面,市场预计货币政策将继续稳健宽松,助力物价上涨。预计明年通胀将逐步回升,在降息降准之前,央行的主要投放方式有:降准和定向降准。
从投资角度来看,投资方面,11月金融机构资管计划新增1万亿元,对实体经济形成了一定支撑。数据显示,11月境内外投融资、投融资规模增加,同比增长13.6%。虽然在信贷扩张方面,11月的社融规模较10月有所下降,但是考虑到地产去库存的压力以及新增的不确定性,可以认为12月社融规模料将回升至3万亿,扣除通胀,全年净增规模达到3.5万亿。
申万宏源表示,当前市场环境处于低库存阶段,上中下游各类企业、各类投资部门和机构都在积极投资基建,从而取得较好的投资回报。
中信证券指出,12月信贷投放预计达3万亿,整体利多内需,短期政策发力效果料不及去年同期。考虑到基建投资仍存在一定规模,预计四季度表内表内表内基建类贷款约2万亿,部分抵消房地产贷款增速回落的影响。但考虑到政府在货币政策方面的进一步调控,预计后续货币政策仍有进一步宽松的空间,基建领域仍有很好的结构性机会。
从今天的盘面来看,建筑材料、食品饮料、化肥、家用电器、物流行业以及通信行业板块录得资金净流入,其中房地产板块资金净流入最多,为122亿元。而消费板块资金流出最多,为130亿元,与2018年同期相比减少24.1%。整体来看,基建板块在当前政策组合拳的影响下有进一步上涨的空间。
个股与大盘的关系
答:大盘和个股是相辅相成的,大盘是由个股组成的,大盘的整体数据也是个股数据的汇总和分析;
大盘的走势和个股的走势是联动的,个股的走势和决定大盘的走势,大盘的走势再反过来带动个股的走势;
大盘和个股又是相互独立的,有时个股的走势和大盘的走势会出现不一致的现象;
大盘的走势可以反映出个股在当前时间段内的受欢迎程度。
虽然经常有个股独立于大盘运动,但这种现象始终是个别和阶段性的,绝大部分情况下,个股始终受制于大盘,与大盘共起落。所以大盘始终是最重要的,任何判断和操作都要先看它的脸色,怎么强调都不过分。任何抛开大盘做个股的想法和做法,都是本末倒置、主次不分的,即使成功也是偶然和暂时的,而失败将是必然和长期的。
